随着新一轮科技革命和产业变革加速演进，金融领域从业务模式到应用场景，都经历着科技的深刻改造。作为证券行业的科技领跑者，华泰证券于6月2日在上海举办数字金融论坛，不仅介绍了大语言模型等当下备受关注的技术给金融等行业带来的机遇和挑战，也向与会的银行、保险、公募、私募、海外等各类机构合作伙伴，分享了公司的数字化创新业务模式以及针对客需的数字化解决方案，FICC（固定收益）数字业务平台更是首次公开亮相。
1
科技金融赋能
打造全链路、一站式机构服务
在新的科技浪潮下，包括证券公司在内的各类企业都需要用数字化力量重塑经营与增长逻辑，才能在更具挑战的市场环境中穿越周期，走出发展的新路。华泰证券首席执行官周易在主旨演讲中指出，金融为本、科技为器，从金融的底层逻辑出发，通过科技赋能业务发展是华泰证券多年来转型超越的重要动力。针对大语言模型技术掀起的人工智能新浪潮，他认为最重要的仍然是要思考如何充分运用先进的技术来增强金融核心能力和价值创造力，让客户、员工及生态伙伴都有不同以往的获得感。金融业是数据驱动型行业，人工智能技术在各种丰富服务场景中的不断应用，将有望大幅提升数据挖掘、分析、决策与交互的质量和效率，从而引发金融服务模式的变革。
就科技金融的发展而言，面对中国资本市场机构化程度不断提升，如何为机构投资者提供全链路、一站式的数字化服务是当下整个证券行业都在探索的课题。除了在财富管理领域有广为市场所知的成熟数字化应用，华泰证券也已深耕机构业务数字化多年，此次论坛公司集中展示了机构服务领域的数字化成果和实践。周易表示，华泰证券也在不断推动数字能力向合作伙伴开放，希望通过创新技术和开放合作，与优秀的合作伙伴共同打造生态，推动证券行业为服务国家战略、助力资本市场和实体经济高质量发展方面作出更大贡献。
2
大语言模型技术
金融应用的机遇和挑战
针对大语言模型技术，此次论坛特别邀请两位产业专家进行了专题分享。
腾讯云副总裁王麒在演讲中指出，随着大模型技术的发展，在未来七、八年内，在生成文字、代码、图像、视频方面，人工智能都将追上人类的水平，目前在金融这一垂直领域，在异常检测、投研助手、舆情等具体场景已经有所应用。与传统的小模型相比，大模型只需要对大数据进行一次性标注，再结合适量业务数据，通过预训练大模型和下游任务微调，就可以快速响应垂直领域需求，兼具精度和通用性。不过大模型训练任务涉及计算、存储、网络，是密集型的数据交互，任何一个环节出现瓶颈，均会导致运算速度严重下降，甚至训练中断、失败。另外，大模型数据的合规性也面临着挑战，不过任何先进的技术都只有在监管之下才能获得健康发展。
华泰证券研究所计算机行业首席研究员谢春生则指出，大模型呈现出更通用和更垂直两大演化方向。以金融这一垂直场景为例，海内外已经有一些探索，比如Bloomberg基于开源模型训练推出了BloombergGPT，这种训练方式要求垂直数据丰富、使用场景多样，对AI工程化经验、研发投入要求较高；Morgan Stanley基于整体要求较低的闭源模型微调，推动其财富管理部门的知识管理及智能投顾项目，对业务的渗透程度较BloombergGPT更深。未来，GPT技术有可能带来产业链变革、重构竞争格局、收入增加、降本增效四种层次的变化，影响的深度取决于金融企业的选择。在算法、算力、数据、场景这四大技术要素中，金融企业应该聚焦于数据和场景这两大强项，探索技术变现的方式。
3
FICC数字平台亮相
关键场景的数智化探索
在下午的分论坛中，华泰证券相关业务线专题介绍了FICC和PB两大业务平台建设的最新进展和数智化解决方案。
中国债券市场规模不断扩大，一方面市场需要更多活跃的做市商以提升流动性，另一方面市场主体则需要增强信用风险管理能力，应对各类风险违约事件，同时积极参与跨境交易，把握人民币国际化等开放机遇。面对市场的重大变革，华泰证券通过自主研发的信用分析平台“CAMS”、FICC大交易平台“大象”，推进FICC业务的数字化转型并为机构客户提供相关服务。
“CAMS”构建了融合买方经验的特色投研体系，汇聚各类市场数据，研发量化模型，能够高效全面地进行信用风险分析和研究，并基于此进行内部信用定价，从中捕捉投资机会。目前，平台定价已覆盖约30,000只信用债，每日可对全市场95%以上的信用债进行定价。作为华泰证券投行、投资、资管等多项业务的基础能力平台，“CAMS”也是“大象”平台信用类产品的功能引擎。“大象”利用低延时交易、实时金融工程模型计算框架、智能分析引擎、大规模市场数据中心等前沿技术，打造一体化的交易、风控、量化策略执行和组合管理能力。除了交易执行，“大象”还打造了量化策略研发服务，依托定价、数据、模型、算法、回测引擎等量化能力，为FICC交易策略研发提供快速设计、验证与部署的一站式服务。除了赋能华泰证券自身业务，“大象”的客户端建设也不断推进，目前在信用债分销、现券及利率衍生品报价交易、跨境互换等方面已经形成了多个对客服务应用与功能。
这两大平台的能力已在华泰证券的业务场景中得到了广泛使用，华泰证券也将向客户、合作伙伴开放信用研究、量化策略研发等平台能力，在全市场的检验下，不断优化、迭代平台，并建设开放、去中心化的FICC生态，实现科技金融下的互促互进。
PB（主经纪商）是近年另一项发展很快的券商业务，随着国内以私募基金为代表的资管机构业务规模快速增长，且产品日趋复杂多元，亟需效率更高、成本更低的一体化服务。华泰证券整合公司投资研究、投资交易、运营管理、绩效分析等多项平台能力，为客户提供PB一体化数字服务，覆盖托管外包、产品经纪、融资融券、衍生品、投行、销售及研究，不仅大大提升了业务处理的效率和准确性，而且能快速响应客户个性化的需求。在领先的数字化解决方案的赋能下，华泰证券新增私募托管备案近两年市占率平均增长达20%。
华泰证券数字产品及解决方案展区，工作人员介绍“大象”展业服务解决方案
此次论坛还设置了产品体验区，全面展示了华泰证券机构业务数字服务，除了“CAMS”、“大象”、托管服务平台，还有“行知”机构客户服务平台、“睿思”智能研究平台、“MATIC”主经纪商交易平台及“融券通”证券借贷交易平台等各类专业化平台。下一步，华泰证券将继续围绕金融本源，与各方一道，探索前沿科技赋能金融业创新发展的新可能，为实体经济提供更优质、更智能、更高效的金融服务。
琼公网安备 46010802000728号