融中Link+系列活动之并购研讨会在深圳福田成功举行

2024年12月19日，融中“Link+系列活动之并购研讨会”于深圳市福田区深南大道深铁置业大厦香蜜湖国际风投创投街区综合服务成功举行。此次研讨会以“并购新趋势，市场新机遇”为主题，由深圳证监局、中共深圳市委金融委员会办公室、福田区金融服务中心指导，融中集团、福田资本、深证并购基金联盟、香蜜湖产融创新/上市加速器主办。

融中Link+系列活动是一个旨在链接产业与资本的平台，通过举办并购研讨会、S基金研讨会、LPxGP对接会等多种形式的活动，构建起产业界与投资界之间沟通合作的桥梁。这些活动不仅促进了双方的深度交流，也为合作提供了高效精准的对接机会，进一步推动了产业投资的发展和创新。

会议伊始，由深圳私募基金业协会副秘书长游鸿辉做欢迎致辞，对现场的与会嘉宾表示热烈的欢迎。

深上协·香蜜湖上市公司CVC创新服务中心主任冯恺进行致辞。

深圳上市公司协会致力为深圳上市公司与科创企业的产业合作、并购重组搭建交流平台。

接下来，为更好理解行业政策，探索并购行业趋势。由深圳市华润资本股权投资有限公司总经理倪冰和金杜律师事务所股权与资本市场部合伙人叶凯进行两场精彩的主题分享。

倪冰以“新质生产力背景下，对国资投资并购的新选择”为主题，对在发展新质生产力背景下的国资如何进行投资并购进行解读。

叶凯以“并购重组中的个别重点合规问题探讨”为主题进行主题分享，对并购过程中容易发生的法规问题进行阐述。

在主题研讨环节，多位与会嘉宾就“国有资本、上市公司、私募基金各自参与并购重组的价值关注点”、“产业链并购还是跨界并购？”、“上市公司标的选择、交易结构设计、业绩对赌机制”、“未来，并购交易中的差异化定价逻辑与合理性”等议题进行了热烈的探讨交流。

今年以来，资本市场政策频出，2024年4月国务院出台“新国九条”，2024年6月证监会发布“科八条”，2024年9月证监会发布“并购六条”。政策中明确指出支持并购重组市场的发展，资本市场并购重组活动持续升温。

作为社会主义先行示范区的深圳近日先后发布《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿），《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（征求意见稿）》，明确提出到2027年底，推动深圳境内外上市公司质量全面提升、总市值突破15万亿元；推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购重组案例，发挥示范引领作用，助力深圳打造有重要影响力的创新资本形成中心。

并购重组能够发挥“聚力”的作用，通过整合分散在企业中的资源，如资金、技术、人才等，实现高效协同发展。为企业带来促进产业升级和创新、加速技术迭代与产品升级、提升企业质量和市场竞争力等多方面优势。

本次并购研讨会的举办除了能更好理解行业政策，探索并购行业趋势，更能为上市公司并购负责人、私募股权投资机构以及相关企业代表构建沟通的桥梁，促进优质并购重组事件的形成。

出席会议的有来自傲天科技、贝特瑞（BJ.835185）、初辉资本、创东方投资、达晨财智、复健资本、国科东方基金、海通并购资本、红土资产、互盟科技、华宝新能（SZ.301327）、华创证券、华润大健康母基金、华润资本股权、华夏银行深圳分行、火乐科技、杰美特（SZ.300868）、金杜律所、矩阵股份（SZ.301365）、君盛投资、凯联资本、科力尔（SZ.002892）、科信技术（SZ.300565）、鲲鹏股权、力合天使、领益智造（SZ.002600）、明荟致远投资、南凌科技（SZ.300921）、诺涵投资、诺延资本、前海中船基金、三旺通信（SH.688618）、深圳上市公司协会、深圳私募基金业协会、深圳资本、硕盈资本、崧盛股份（SZ.301002）、同创伟业、投控东海、万和电气（SZ.002543）、王子新材（SZ.002735）、唯特偶（SZ.301319）、新华创资本、新纶新材、依顿电子（SH.603328）、易信科技、引源基金、中诚信国际评级等深圳区域上市公司、私募股权投资机构、券商、律所及相关企业代表。大家共聚一席，构建起产业界与投资界之间沟通合作的桥梁，进一步推动了产业投资的发展和创新。